中金下調(diào)微盟目標(biāo)價至5.6港元 維持跑贏行業(yè)評級
8月9日消息,中金近日發(fā)表研報,料微盟上半年收入按年跌8%至8.84億元人民幣,調(diào)整后應(yīng)占凈虧損為5.91億元人民幣,意味著凈虧損率為67%,較去年同期的虧損幅度更大。該行預(yù)計,公司上半年訂閱解決方案收入按年增5%至5.77億元人民幣,若疫情影響于下半年持續(xù)得以紓緩,料公司將于重點業(yè)務(wù)中獲得更多訂單,以推動下半年訂閱解決方案呈按半年收入增長。鑒于公司的成本控制措施,預(yù)計于明年下半年可盈利轉(zhuǎn)正。
該行將微盟今年、明年收入預(yù)測分別下調(diào)19%及22%,至分別20億及25億元人民幣,并下調(diào)其目標(biāo)價30%至5.6港元,維持其評級為跑贏行業(yè)。
近日,大摩也發(fā)布研報,預(yù)計微盟集團今年上半年可比收入下降8%,期內(nèi)經(jīng)調(diào)整凈虧損5.84億元人民幣,主因受疫情封控影響。
研報指出,公司于今年次季進行一輪裁員,但相關(guān)的成本節(jié)省表現(xiàn)未能上半年反映。相反,其需要計入相當(dāng)高的一次性成本。因此,大摩預(yù)計公司可能會在下半年采取進一步的成本控制舉措。加上潛在的收入恢復(fù),該行料其虧損幅度將從今年下半年逐漸縮小,并在2023年下半年實現(xiàn)盈虧平衡。
大摩將該股目標(biāo)價由5.5港元下調(diào)至4.8港元,維持“與大市同步”評級,建議在可持續(xù)復(fù)蘇之前對該股保持觀望態(tài)度。
天眼查資料顯示,微盟是中國領(lǐng)軍的中小企業(yè)云端商業(yè)及營銷解決方案提供商,同時也是中國領(lǐng)軍的騰訊社交網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺中小企業(yè)精準(zhǔn)營銷服務(wù)提供商。目前旗下?lián)碛?微商城、智慧零售、智慧餐廳、客來店、智慧酒店、智慧休娛、智慧美業(yè)、銷售推、微站、廣告助手等解決方案,幫助客戶在新零售時代提高運營效率和盈利能力。
